2015年下半年以来，中国股票市场（含现货和股指期货）出现了快速的巨幅波动，引发了政府以及金融学术界、实务界的广泛关注。鉴于中国这次股市波动是中国金融架构基本接近成熟市场之后出现的，股价波动与股票现货市场杠杆（含融资融券和场外配资）、股指期货及其保证金比率的设计与调整以及基于两个市场并存而出现的程序交易、指数套利等金融策略存在千丝万缕的关系。现实地看，众多金融创新的出现使得中国这次股市波动的形成与传导机制与以往相比显得更为复杂。而伴随创新出现的这次股市波动也为重新审视中国证券市场乃至金融体系现有的诸多制度安排的有效性（尤其是证券监管）等重要问题提供了一个难得的契机。

为了更好理解当前中国股票市场复杂的波动现象，探寻适合中国市场的有效金融监管架构，学院经研究决定设立一项2015年度重大科研培育项目——《2015年中国股市波动与政府救助研究》，立足中国国情，结合金融危机理论和最近30年来全球股市危机的典型案例，对2015年中国发生的这场股市波动的演进机制、成因以及政府救助等问题进行系统、深入的理论或实证研究。

项目不设首席专家，由学院统筹组织和推进。为了充分调动并发挥全体教师的研究智慧，项目研究人员的构成采取开放性的做法，由学院教师申报并自行组建研究团队，围绕着这次股市波动中凸现出来的一些重大学术问题自行拟定研究题目并开展研究（参见附件1），研究周期不超过7个月（截至时间为2016年6月底）。研究成果以研究报告形式提交学院。研究经费不采取事前、事后分阶段资助的方式，而以事后优秀成果奖励形式发放——2016年7月，学院组织校内外专家对教师提交的研究报告质量进行评审，并以专家评审的级别分类为依据发放优秀研究成果奖励（奖励标准：评价为优秀的研究报告2万，良好的报告1.2万，合格的报告0.8万，不合格的报告则不予奖励）。2016年下半年，学院将召开以“2015年中国股市波动的回顾与反思：1年之后”的学术研讨会，邀请部分质量较高研究报告的作者进行学术报告，交流对股市波动的心得体会和最新研究成果。会后，学院准备将质量较高的研究报告以及会议讨论等内容集结成书公开出版。

注意说明事项：

第一，项目推进的时间安排如下：2015年11月底之前申报研究课题；2016年6月底之前提交研究报告；2016年7月学院组织评审。

第二，研究报告的字数一般不少于2万字；提交的研究报告必须契合2015年股市波动及政府救助的主题，其他研究领域的研究报告不进入评审程序。

第三，研究报告的参与者可以有校外人员，但第一作者必须是学院在岗在编教师；如果研究报告评审后公开发表，其第一作者也必须是学院教师；如出现报告提交时和发表时第一作者不同的情况，一经发现并核实，申报人必须向学院退回发放的科研奖励。

第四，每位教师最多申报1项研究课题。

第五，优秀研究报告的奖励对象是课题申报人（如果报告由团队共同完成，可由申报人提供奖励名单及额度分配，但所列奖励名单成员仅限于院内教师，院外教师（含学生）的奖励由申报人在税后自行分配）。

第六，依托研究报告在学院A类（含）以上级别的刊物发表的学术论文可以获得发表当年的学院优秀论文奖励。

本通知的其他未尽事项由学院负责解释。

附1：

研究参考选题（不限于下列选题）：

2015年中国股市波动的形成机理研究

股指期货（或衍生品）在2015年中国股市波动中的作用研究

2015年股市波动中的政府救助（或应对策略）研究

2015年中国股市波动的经验和教训（证券监管视角）

股市波动和政府救助的国际比较研究（可将2015年中国股市波动与1987年美国股市危机、1990年日本泡沫危机、1997年亚洲金融危机、1998年俄罗斯股市危机、2000年因特网危机、2008年全球金融危机等典型事件进行比较研究）

附2：课题申报表（见附件）