全球央行动态第27期（2018年5月20日-2018年5月26日）

银行监管再加码，银保监会连发两道新规

【热点问题】

点评：本周中国银保监会发布了《商业银行流动性风险管理办法》和《银行业金融机构数据治理指引》两道新规，对商业银行的流动性风险和数据治理方面做出了较为详细的要求。在“防范系统性金融风险”的大背景下，商业银行监管逐渐趋严是大势所趋。

1. 2018年5月25日，中国银保监会发布了《商业银行流动性风险管理办法》，具体内容如下：

本次修订的主要内容包括：一是新引入三个量化指标。其中，净稳定资金比例衡量银行长期稳定资金支持业务发展的程度，适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。优质流动性资产充足率是对流动性覆盖率的简化，衡量银行持有的优质流动性资产能否覆盖压力情况下的短期流动性缺口，适用于资产规模小于2000亿元的商业银行。流动性匹配率衡量银行主要资产与负债的期限配置结构，适用于全部商业银行。二是进一步完善流动性风险监测体系。对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。三是细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。

修订后的《流动性办法》共4章75条，7个附件。第一章“总则”主要明确了《流动性办法》的适用范围、流动性风险的定义以及对流动性风险管理和监管的总体要求。第二章“流动性风险管理”提出了银行流动性风险管理体系的整体框架和定性要求。第三章“流动性风险监管”规定了各项流动性风险监管指标，提出了多维度的流动性风险监测工具，规定了流动性风险监管方法和措施。第四章“附则”明确了《流动性办法》的实施时间、参照执行的机构范围，以及流动性覆盖率、流动性匹配率和优质流动性资产充足率的实施安排等。《流动性办法》的7个附件具体说明了流动性风险管理重点环节的技术细节，以及定量指标的计量标准。

修订后的《流动性办法》进一步明确了商业银行流动性风险管理体系的定性要求，根据商业银行特点设定了差异化的定量监管标准，并提出了统一的多维度流动性风险监测分析工具，构建了较完备的流动性风险监管框架。修订后的《流动性办法》自2018年7月1日起施行。新引入三个量化指标中，净稳定资金比例监管要求与《办法》同步执行。优质流动性资产充足率采用分阶段达标安排，商业银行应分别于2018年底和2019年6月底前达到80%和100%。流动性匹配率自2020年1月1日起执行，在2020年前暂为监测指标。

——来源：中国银保监会网站

2. 2018年5月25日，中国银行保险监督管理委员会有关部门负责人就《商业银行流动性风险管理办法》答记者问，本公众号将主要内容整理如下：

（1）《流动性办法》修订的背景：近年来，随着国内、国际经济金融形势变化，银行业务经营出现新特点。《流动性办法（试行）》只包括流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。其中，流动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元（含）以上的银行，资产规模小于2000亿元的中小银行缺乏有效的监管指标。此外，作为巴塞尔Ⅲ监管标准的重要组成部分，巴塞尔委员会于2014年推出了新版的净稳定资金比例（NSFR）国际标准。因此，有必要结合我国商业银行业务特点，借鉴国际监管改革成果，对流动性风险监管制度进行修订。

（2）修订的主要内容：一是新引入三个量化指标。其中，净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行，优质流动性资产充足率适用于资产规模小于2000亿元的商业银行，流动性匹配率适用于全部商业银行。二是进一步完善流动性风险监测体系。对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。三是细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。

（3）三个新量化指标的监管要求：一是净稳定资金比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。二是优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。三是流动性匹配率，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。

（4）如何差异化运用监管指标：《流动性办法》规定，资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行适用流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率，资产规模小于2000亿元的商业银行适用优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率。但部分资产规模小于2000亿元的中小银行已具备一定的精细化管理能力，且有意愿采用相对复杂的定量指标。为支持中小银行提高管理水平，若其满足相关条件，可适用流动性覆盖率和净稳定资金比例监管要求，不再适用优质流动性资产充足率监管要求。

（5）实施安排：修订后的《流动性办法》于2018年7月1日起生效。为避免对银行经营及金融市场产生较大影响，根据新监管指标的不同特点，合理安排实施时间。一是对优质流动性资产充足率采用分阶段达标安排。商业银行应分别于2018年底和2019年6月底前达到80%和100%。二是流动性匹配率暂作监测指标。自2020年1月1日起，流动性匹配率按照监管指标执行，在2020年前暂作为监测指标。三是对净稳定资金比例不设置过渡期。考虑到该指标已具有较长的监测历史，银行较为熟悉，且人民银行已将其纳入宏观审慎评估体系，因而不对其设置过渡期，即自2018年7月1日起执行。四是赋予资产规模新增到2000亿元的银行一定的缓冲期。考虑到银行资产规模总体持续增长、但个别时期有所波动的情况，对于资产规模首次达到2000亿元人民币的商业银行，在首次达到的当月仍可适用原监管指标。自次月起，无论资产规模是否继续保持在2000亿元以上，均应适用针对2000亿元以上银行的监管指标，即2020年前为流动性覆盖率、净稳定资金比例和流动性比例，2020年后为流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率。

——来源：中国银保监会网站

3. 2018年5月21日，中国银保监会发布了《银行业金融机构数据治理指引》，具体内容如下：

为引导银行业金融机构加强数据治理，提高数据质量，充分发挥数据价值，提升经营管理水平，由高速增长向高质量发展转变，中国银行保险监督管理委员会在充分吸纳社会各界合理意见建议的基础上，发布了《银行业金融机构数据治理指引》（以下简称《指引》）。

《指引》包括总则、数据治理架构、数据管理、数据质量控制、数据价值实现、监督管理和附则等七章，共五十五条。

一是明确了数据治理架构。《指引》要求确保数据治理资源充足配置，明确董事会、监事会和高管层等的职责分工，提出可结合实际情况设立首席数据官。明确牵头部门和业务部门职责，对岗位设置、团队建设和数据文化建设等提出了要求。

二是提高数据管理和数据质量质效。提出数据管理主要方面的要求，并明确提出建立自我评估机制，建立问责和激励机制，确保数据管理高效运行。全面强化数据质量要求，建立数据质量控制机制，确保数据的真实性、准确性、连续性、完整性和及时性。《指引》还明确监管数据应纳入数据治理范畴，并在相关条款中提出具体要求。

三是明确全面实现数据价值的主要要求。提出银行业金融机构应当将数据应用嵌入到业务经营、风险管理和内部控制的全流程，有效捕捉风险，优化业务流程，实现数据驱动银行发展。突出强调数据加总能力建设、新产品评估要求，有效评估和处理重大收购和资产剥离等业务对数据治理能力的影响。

四是加强监管监督。明确了监管机构的监管责任、监管方式和监管要求。对于数据治理不满足有关法律法规和监管规则要求的银行业金融机构，要求其制定整改方案，责令限期改正；或与公司治理评价、监管评级等挂钩；也可依法采取其他相应监管措施及实施行政处罚。

《指引》的发布和实施有助于推动银行业由高速增长向高质量发展转变，拓展新业务，挖掘新动能，提升服务能力，提高经营管理质效。

——来源：中国银保监会网站

【高层言论】

点评：本周人民银行召开了金融精准扶贫经验交流暨工作推进会，对今后三年的金融精准扶贫工作作出了部署。要坚持金融支持与风险防范两手抓，在守住系统性金融风险底线的情况下，打好脱贫攻坚战。

1. 2018年5月16—17日，为深入学习贯彻党的十九大和打好精准脱贫攻坚战成都座谈会精神，阶段性总结交流金融精准扶贫工作的新进展、新成效，研究部署今后三年金融精准扶贫工作，中国人民银行在四川省阿坝藏族羌族自治州理县组织召开金融精准扶贫经验交流暨工作推进会。国务院扶贫开发领导小组副组长、人民银行副行长潘功胜，国务院扶贫办副主任欧青平，四川省政府副省长朱鹤新出席会议并讲话。中纪委驻人民银行纪检组有关负责同志就做好人民银行金融扶贫领域腐败和作风问题治理进行了部署。银保监会、证监会有关负责同志出席会议。

会议充分肯定了十八大以来，尤其是中央扶贫开发工作会议以来，金融系统认真落实中央战略部署、推进金融扶贫工作取得的积极成效。截至2018年3月末，全国建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款余额6353亿元，产业精准扶贫贷款余额9186亿元，共有835万建档立卡贫困人口获得信贷支持，带动842万建档立卡贫困人口就业和产业发展；国家级贫困县有12家企业通过资本市场绿色通道政策上市。

潘功胜指出，要充分认识打好精准脱贫攻坚战的艰巨性，切实抓好各项政策措施的落实落地，提升金融精准扶贫的可持续性。要继续发挥好货币政策工具的引导作用，优化运用扶贫再贷款发放贷款定价机制，增强对金融机构的激励引导作用。要健全金融支持产业扶贫机制，促进金融扶贫和产业扶贫融合发展。要聚焦深度贫困地区，新增资源和服务优先支持深度贫困地区。要完善易地扶贫搬迁金融综合服务，做好信息对接共享和政策效果评估，改进征信、支付、宣传教育等基础金融服务，优化地方金融生态环境，提高金融扶贫的精准度和有效性。

潘功胜强调，要坚持金融支持与风险防范两手抓，既要增加金融资源投入，在信贷资源配置、绩效考核等方面继续向贫困地区加大倾斜力度，又要高度关注扶贫领域融资风险，规范扶贫贷款使用管理，强化风险责任意识，切实防范化解金融扶贫领域风险。同时，要进一步改进金融扶贫工作作风，积极开展金融扶贫领域作风问题专项治理，确保金融扶贫方向不偏，金融扶贫成效经得起检验。

——来源：人民银行网站

2. 2018年5月25日，美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）参加瑞典央行第350届会议的小组讨论会，主题为”金融稳定性与央行的透明度”。

鲍威尔表示，美联储相对于政治压力的独立性在抵抗通货膨胀、提升经济稳定性、有效管理金融体系方面扮演关键角色。他说“我们一定不能忘记过去的教训，那时由于中央银行缺乏独立性导致了失控的通货膨胀和随后的经济收缩。”

但他也警告称，尽管最近央行在保持低通胀方面的独立性获得成功，但央行不能把决策的独立性视为理所当然。

全球各国央行应该努力寻找新的方式，让它们在监管金融机构的过程中变得透明和负责人，以维护金融体系的完整性，提高透明度的理由不仅仅是要问责，还要提供可靠的信息，以帮助恢复和维持公众对金融体系的信心。自金融危机以来，美联储已经采取了许多行动，包括提高资本金和流动性缓冲、压力测试和银行计划。自2007-2009年金融危机和衰退以来，包括美国在内的许多国家的中央银行获得的独立程度，已经证明了银行体系的金融稳定性。

据悉，鲍威尔未就美国经济前景置评。

——来源：凤凰财经

图1：美联储主席鲍威尔

（图片来源网络）

3. 2018年5月23-24日，中国人民银行副行长潘功胜率团赴新加坡出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织（EMEAP）第54届副手会及相关会议。会议主要讨论了全球及区域经济金融形势、宏观政策应对、金融科技等议题，并听取了EMEAP货币与金融稳定委员会（MFSC）及各工作组的进展报告。

潘功胜介绍了中国经济情况、供给侧结构性改革进展及扩大金融业对外开放的重要措施。

——来源：人民银行网站

4. 2018年5月21-25日，非洲开发银行（以下简称非行）集团年会在韩国釜山召开，中国人民银行副行长陈雨露率团出席会议。陈雨露副行长出席了理事会全体会议，在“非洲通往工业化之路”研讨会上介绍了中国新型工业化经验。年会期间，陈雨露副行长还会见了非行行长阿德希纳，就中国与非行加强合作，推进中非共建“一带一路”和实现2030年全球可持续发展议程深入交换意见。

——来源：人民银行网站

【政策取向】

点评：本周美联储按兵不动，维持利率区间在1.50%-1.75%。但会议纪要显示，大多数美联储官员言论开始转向鹰派，这也大大增加了六月份加息的概率。

1. 2018年5月23日，美联储公开市场委员会（FOMC）发布了5月货币政策会议纪要。在这次会议中，美联储决策者一如预期，决定将指标利率区间维持在1.50%至1.75%不变。会议纪要显示，美联储官员多数预计再加息的时机可能“很快”到来。值得注意的是，官员们表示通胀“温和地高于2%”符合委员会的对称通胀目标，并可能有助于确定长期通胀预期。此外，在此次会议上，还讨论了美国贸易政策给经济带来的不确定性以及收益率曲线倒挂将带来的风险。

——来源：中国金融新闻网

2. 2018年5月24日，欧洲央行公布了4月份货币政策会议纪要（以下简称“会议纪要”）。会议纪要显示，当前，欧元区经济所面临的不确定性有所上升，经济增长或将进一步放缓。不过，欧元区整体经济增长依然是稳固。总体而言，会议纪要中透露出的态度和观点仍是相对乐观和积极的。欧洲央行管委维勒鲁瓦德加洛、执委劳滕施莱格以及普雷特日前曾表示，近期物价增长的放缓可能是暂时的。

——来源：中国金融新闻网

3. 美国达拉斯联储主席Kaplan近日发表讲话称，他对今年美联储加息预期是三次。他担心明年经济增长有所走软，希望看到今年GDP增速回升至4%且可持续。

Kaplan称，他能够容忍通胀率在一定程度上高于2%。

针对最近的贸易问题，Kaplan认为贸易带来机会，担心NAFTA会被废弃。

Kaplan表示，美国面临的大威胁包括劳动力增长放缓和债务问题。 油价对美国经济不构成威胁，随着油价上涨，美国经济有上行风险。

Kaplan表示，他对经济增长的可持续性表示担忧。他认为联邦基金利率的中性水平在2.5%-2.75%。 收益率曲线反应了疲弱的经济增长前景。

美联储应该逐渐向中性立场靠拢。认为通胀动向已经改变。

——来源：凤凰财经

图2：美国达拉斯联储主席Kaplan

（图片来源网络）

【关键数据】

点评：本周人民银行和外管局公布了公开市场操作明细、第一季度支付情况报告、外汇市场成交情况等数据。

1. 近日，经国务院批准，中国人民银行与巴基斯坦国家银行续签了中巴双边本币互换协议，旨在便利双边贸易投资，促进两国经济发展。协议规模为200亿元人民币/3510亿巴基斯坦卢比，有效期三年，经双方同意可以展期。

——来源：人民银行网站

2. 国家外汇管理局统计数据显示，2018年4月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交13.91万亿元人民币（等值2.21万亿美元）。其中，银行对客户市场成交2.17万亿元人民币（等值3444亿美元），银行间市场成交11.74万亿元人民币（等值1.86万亿美元）；即期市场累计成交5.05万亿元人民币（等值8020亿美元），衍生品市场累计成交8.86万亿元人民币（等值1.41万亿美元）。

2018年1-4月，中国外汇市场累计成交52.89万亿元人民币（等值8.33万亿美元）。

——来源：外管局网站

3. 2018年5月21日到5月25日，人民银行进行了多笔公开市场业务操作，具体表1所示。

——来源：人民银行网站

4. 2018年5月24日，中国人民银行官网发布了《2018年第一季度支付体系运行总体情况》，本公众号将主要内容整理如下：

（1）非现金支付工具：第一季度，全国共办理非现金支付业务2455.85亿笔，金额930.60万亿元，同比分别增长36.60%和0.21%。

（2）支付系统：第一季度，支付系统11共处理支付业务264.83亿笔，金额1427.70万亿元。

（3）银行结算账户：截至第一季度末，全国共开立人民币银行结算账户94.03 亿户，环比增长1.94%，增速较上季度下降0.81 个百分点。

——来源：人民银行网站

（整理：何山）